人無遠(yuǎn)慮，必有近憂。但對原料藥而言，卻永遠(yuǎn)是“近憂”和“遠(yuǎn)慮”交織著。從8月份起，我國原料藥市場呈現(xiàn)緩慢上升勢頭，雖然多個(gè)品種有了一定的恢復(fù)性增長，但對整個(gè)市場而言，依然不樂觀。
近憂：內(nèi)外壓力合圍
油價(jià)繼續(xù)攀高石油價(jià)格與原料藥行業(yè)息息相關(guān)，油價(jià)高企也是原料藥行業(yè)的切膚之痛。
10月13日歐佩克預(yù)測世界經(jīng)濟(jì)恢復(fù)將刺激原油需求出現(xiàn)較明顯的增長，2010年世界原油需求將達(dá)到日均8493萬桶，比今年增加70萬桶。10月14日，WTI原油價(jià)格則應(yīng)聲收于75.18美元/桶，創(chuàng)下了一年來的新高。
放在全球性量化寬松政策以及由此而來的貨幣貶值、通貨膨脹的背景里來看，上述的原油漲價(jià)才剛剛開始，超過100元/桶并非遙不可及。而對于原料藥行業(yè)記憶猶新的，是2008年7月11日油價(jià)最高曾達(dá)到147.27美元/桶，當(dāng)時(shí)的化工原料價(jià)格一路狂漲，在那場石油狂歡中，原料藥也是受益者之一。
但值得關(guān)注的是，今年受新醫(yī)改實(shí)施、基本藥物零售指導(dǎo)價(jià)被鎖定所產(chǎn)生壓力上傳的影響，原料藥價(jià)格很難搭上油價(jià)高漲的順風(fēng)車。試問，一旦今后油價(jià)再度摸高100美元以上，化工原材料漲價(jià)的壓力能否消化、何以消化？
世界經(jīng)濟(jì)與國際購買力復(fù)蘇10月14日，在時(shí)隔一年之久后美國道瓊斯指數(shù)再次突破萬點(diǎn)大關(guān)，石油、黃金等大宗商品步入漲價(jià)趨勢等，業(yè)內(nèi)人士據(jù)此認(rèn)為美國經(jīng)濟(jì)已經(jīng)或正在走出低谷，全球經(jīng)濟(jì)正在完成V型反轉(zhuǎn)。
而從10月13～15日召開的馬德里世界制藥原料展覽會(huì)（CPhIWorldwide）情況看，能明顯感覺到歐洲經(jīng)濟(jì)特別是東歐等新興經(jīng)濟(jì)體開始復(fù)蘇，到會(huì)的國際買家也較以往有所增多，國際貨代的運(yùn)費(fèi)顯著增長。不過，客戶詢價(jià)多、下單少，小單、短單多，大單、長單依然較少，而且洽談時(shí)非常謹(jǐn)慎，可見，盡管國際經(jīng)濟(jì)開始復(fù)蘇，但購買力并沒有同步恢復(fù)到危機(jī)前的水平。
國內(nèi)某知名原料藥企業(yè)老總由此提醒道：“近期訂單的增加與海外客戶補(bǔ)庫存有關(guān)，而非新增需求，當(dāng)補(bǔ)庫存的訂單完成后，可能又陷入‘訂單荒’。”對市場的逐步回暖與明年的原料藥形勢，該老總表示謹(jǐn)慎樂觀。
新醫(yī)改影響幾何10月2日，國家發(fā)改委公布296種國家基本藥物零售指導(dǎo)價(jià)格，與現(xiàn)行政府規(guī)定的零售指導(dǎo)價(jià)比，此次公布的藥品價(jià)格約45%品種平均降價(jià)12%左右，約49%品種價(jià)格未作調(diào)整，6%的短缺藥品價(jià)格有微小的提高，與此前“基本藥物在目前基礎(chǔ)上普遍降價(jià)10%、加上取消零差率15%合計(jì)降價(jià)25%”的傳言相比，本次降價(jià)的幅度、涉及面顯然低于業(yè)內(nèi)的預(yù)期，其中獨(dú)家產(chǎn)品的降幅更低于整體平均降幅水平。
目前在各地藥店已經(jīng)出現(xiàn)基本藥物旺銷、脫銷的情況，其對原料藥的影響暫未顯現(xiàn)，但能預(yù)料到需求量會(huì)有一定的增長。按照以往降價(jià)的慣例，12%的降價(jià)損失大部分由原料藥企業(yè)買單，增量的收益能否彌補(bǔ)降價(jià)的損失？
貿(mào)易保護(hù)成攔路虎先是輪胎，然后是銅版紙、平板玻璃、無縫鋼管……國際貿(mào)易保護(hù)主義正成為困擾我國出口復(fù)蘇的最大“攔路虎”。
據(jù)商務(wù)部資料，今年上半年我國出口同比減少1448.6億美元，其中僅“兩反兩�！闭{(diào)查就直接影響出口82.76億美元，占同比出口減少總金額的5.7%，再加上其他各種貿(mào)易壁壘，影響出口金額更多。我國是世界第一的原料藥出口大國，撲熱息痛、VC、青霉素工業(yè)鹽等大宗原料藥品種經(jīng)常成為反傾銷的對象。7月22日，印度商工部就對我國青霉素G鉀鹽和6-APA進(jìn)行反傾銷立案調(diào)查，如今余波未了。
可以預(yù)見的是，在經(jīng)濟(jì)危機(jī)的壓力之下，反傾銷的大棒以及各種非關(guān)稅壁壘將越來越多。
遠(yuǎn)慮：成本再推高
糧食短缺波及成本從來源劃分，原料藥大體分為礦產(chǎn)資源類、糧食資源類，前者如化學(xué)合成類原料藥，后者如傳統(tǒng)抗生素類、半合成青霉素類、營養(yǎng)類及醫(yī)藥輔料類等。截至今年8月，原料藥生產(chǎn)主要用糧品種——玉米的國內(nèi)價(jià)格已連續(xù)7個(gè)月上漲，華北、黃淮地區(qū)價(jià)格更是創(chuàng)下歷史新高。
這一微觀層面在基層得到真實(shí)反映。10月中旬受新玉米大量上市影響，山東某中部城市玉米收購價(jià)維持在0.82～0.86元/斤，較八、九月份1.05元/斤的新高降了不少。而即便這樣，仍是較去年同期高出了0.1元左右，且種植戶普遍惜售。據(jù)中國農(nóng)業(yè)部的信息，今年東北、山東等種植區(qū)玉米減產(chǎn)已成定局，同時(shí)，養(yǎng)殖業(yè)全面回暖推高了飼料需求量，再加之國家收儲(chǔ)對玉米價(jià)格的支撐作用，因此，玉米等糧食價(jià)格存在較大的反彈可能性。
由此說，九月份青霉素工業(yè)鹽價(jià)格大幅上漲，這里面固然有企業(yè)停產(chǎn)、貨源緊張的外部因素，但成本的上升卻是更重要的推手。
外幣貶值本幣升值以美元為主體的外幣貶值與全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)是相輔相成的。危機(jī)前美元總體上不斷走低，危機(jī)爆發(fā)后投資者出于避險(xiǎn)需要大量買入美元資產(chǎn)，推動(dòng)美元逆市反彈。隨著世界經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇，美元“避險(xiǎn)功能”削弱，美元貶值趨勢短期內(nèi)難以扭轉(zhuǎn)。
與之相反的是人民幣的不斷升值，這不僅大大削弱了我國原料藥的成本優(yōu)勢，更重要的是嚴(yán)重抑制了國際需求的盡快、持續(xù)釋放，阻礙國內(nèi)原料藥的出口。
新標(biāo)準(zhǔn)有多嚴(yán)標(biāo)準(zhǔn)改變是影響原料藥行業(yè)的最大因素。這里所說的標(biāo)準(zhǔn)，既包括國內(nèi)已發(fā)布或即將發(fā)布實(shí)施的環(huán)保排放標(biāo)準(zhǔn)、新中國藥典及新GMP規(guī)范等標(biāo)準(zhǔn)，也包括國外藥典等相關(guān)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)。
去年以來，醫(yī)藥行業(yè)即進(jìn)入了新一輪標(biāo)準(zhǔn)的集中發(fā)布期。有消息稱，因經(jīng)濟(jì)危機(jī)而推遲的環(huán)境稅將在近期內(nèi)開征，特別是碳稅已箭在弦上，其他與環(huán)境稅相關(guān)的資源稅、能源稅、燃油稅等稅種，也對原料藥成本構(gòu)成巨大壓力。
如果說前一種標(biāo)準(zhǔn)已引起業(yè)內(nèi)高度關(guān)注，后一種標(biāo)準(zhǔn)的影響也不容忽視。在10月1日起生效的美國藥典標(biāo)準(zhǔn)中，為確保肝素產(chǎn)品的質(zhì)量和防止?jié)撛谖廴�，美國藥典委員會(huì)對肝素采用了新的生產(chǎn)控制方法。在某種程度上，這也是一種技術(shù)壁壘，將迫使我國原料藥企業(yè)對生產(chǎn)技術(shù)等進(jìn)行相應(yīng)改進(jìn)。
后危機(jī)時(shí)代的理性競合
經(jīng)濟(jì)危機(jī)也不盡然是壞事。至少，危機(jī)讓昔日為爭地盤、搶份額爭得頭破血流的同行看到了市場共贏的可能性以及競爭合作的必要性，從而在競爭策略、價(jià)格政策、產(chǎn)能分配等方面有了調(diào)整的打算。
部分聯(lián)盟、企業(yè)在這方面已有所動(dòng)作。目前，市場運(yùn)作較好、有序的原料藥大品種，大都與企業(yè)之間理性競合、主動(dòng)協(xié)調(diào)有關(guān)，而那些價(jià)格大起大落的品種，大都是無法合作、甚至有存心攪亂市場的“鲇魚”。正反兩方面的經(jīng)驗(yàn)與教訓(xùn)都值得業(yè)內(nèi)反思。 |
